信用卡利率松绑,将成为消费金融赛道的主力军?
发布:2021-03-08 15:30 来源:零壹智库 浏览:190
信用卡透支的利率上下限放开后,商业银行将迎来差异化定价、客群细分的新机遇。同时,随着信用卡“下沉市场”的持续探索,这种业态经营模式近乎等同于消费金融公司,今后信用卡消费金融会逐步成为市场主力军,正面PK消费金融公司、互联网平台,并且在银行内部也面对一个劲敌——消费贷。本文将对信用卡行业发展、新规下的客群分层分类以及对于消费金融格局的影响,展开系统分析。
出品|零壹智库
作者|李薇 蒋佳芮
一、政策机遇:信用卡规模扩张遇瓶颈,监管带来利好新转机
2021年初的两则信用卡新政,将促使商业银行信用卡业务获得新商机。面对不同资质水平的数亿零售客群,在信用卡赛道的盈利来源上,将探索出更加细分、个性化的金融服务。相对消费金融公司与众多的互联网平台,信用卡的客群规模与合规文化更受青睐,今后信用卡消费金融业态将赢得更多的发展机遇。
(一)扩张速度减缓:我国信用卡规模与授信增速“双下滑”
零壹智库梳理了2017年到2020年中国人民银行披露的《支付体系运行总体情况》,分别从信用卡发卡量与授信总额两个角度来观察行业变化趋势。
一方面,从信用卡发卡量来看,规模扩张速度明显下降,尽管2020年的数据并未披露完整,但从2017年的5.88亿张到2018年的6.86亿张,再到2019年的7.46亿张,同比增长率分别为26.35%、16.73%、8.78%,明显看出其增长幅度大幅下降。从央行披露的最新统计数据来看,截至2020年3季度,我国信用卡发卡量累计达到7.66亿张。与2019年相比,增长幅度依旧偏低。
另一方面,从授信总额来看,2017-2019年连续三年的同比增长率分别为36.58%、23.40%、12.78%,明显看出增速逐年下滑。同时,2019年的银行卡授信同比增速仅为2017年的1/3。2020年前3季度,我国银行卡的授信规模分别为17.57亿元、17.91亿元、18.59亿元。
图 1:信用卡和信贷合一卡在用发卡数量和银行卡授信总额变化、增长率变化(单位:亿张、万亿元、%)
资料来源:2017-2020年《支付体系运行总体情况》,零壹智库整理
说明:由于央行尚未披露2020年4季度数据,因此信用卡发卡数量、授信总额尚未对2020年进行同比增速核算。
(二)新规下的商机:信用卡PK消费金融,有望赢得更多市场份额
2021年,央行送给商业银行一份“大礼”,信用卡业务迎来新转机。1月8日,中国人民网站下发《中国人民银行关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》,自2021年1月1日起,取消信用卡透支利率上限和下限管理(即上限为日利率万分之五、下限为日利率万分之五的0.7倍),信用卡透支利率由发卡机构与持卡人自主协商确定。
图2:《中国人民银行关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》的文件
资料来源:中国人民银行官网
此后同样在1月份,银保监会发布了《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》(银保监办便函[2021]26号),预示着信用卡不良贷款有望批量转出。接连2项政策的发布,将带来信用卡行业的新格局,今后该领域的生态圈布局、盈利渠道来源更加细分。被定价束缚住手脚的商业银行信用卡业务,迎来更大的发展空间,并且业务模式与消费金融十分接近,因此信用卡将目标客群分层分类定价后,将进一步抢占已有消费金融公司的市场份额,促使信用卡消费金融业态占据市场主导地位。
二、竞争格局:利率松绑后,信用卡正面迎战消费金融公司
零壹智库研究发现,在信用卡透支利率的政策放开之前,消费金融公司与各大互联网平台的贷款日利率下限更低、审批要求更少,相较信用卡而言,具备相对显著的竞争优势与获客能力。
而此次利率松绑政策出台之后,将弱化消费金融公司和互联网平台在贷款利率方面的优势,还有助于推进信用卡的利率市场化。今后,信用卡业务可对不同客群实行差异化定价,分级管理逾期和赊账风险,实现利润最大化。
(一)贷款利率之争:信用卡、消费金融公司与互联网巨头,孰高孰低?
下表分别从银行信用卡、持牌消费金融公司、互联网公司等3类机构入手,分析各自的贷款利率情况。
表 1:各类机构的消费金融产品对比